2022年(nián)，債券市場平穩運行(háng / xíng)，國債收益率漲跌互現；債券市場高水平對(duì)外開放平穩有序，投資者結構進一步多元化；貨币市場交易量持續增加，銀行(háng / xíng)間衍生(shēng)品市場成交量保持平穩；股票市場主要(yào / yāo)股指回落。

一、債券市場規模穩定增長

2022年(nián)，債券市場共發(fā／fà)行(háng / xíng)各類債券61.9萬億元，同比基本持平。其(qí)中銀行(háng / xíng)間債券市場發(fā／fà)行(háng / xíng)債券56.0萬億元，同比增長5.4%，交易所(suǒ)市場發(fā／fà)行(háng / xíng)5.8萬億元。2022年(nián)，國債發(fā／fà)行(háng / xíng)9.6萬億元，地方政府債券發(fā／fà)行(háng / xíng)7.4萬億元，金融債券發(fā／fà)行(háng / xíng)9.8萬億元，公司信用(yòng)類債券¹發(fā／fà)行(háng / xíng)13.8萬億元，信貸資産支持證券發(fā／fà)行(háng / xíng)3345.4億元，同業存單發(fā／fà)行(háng / xíng)20.5萬億元。

截至2022年(nián)12月末，債券市場托管餘額144.8萬億元，同比增長11.3萬億元，其(qí)中銀行(háng / xíng)間債券市場托管餘額125.3萬億元，交易所(suǒ)市場托管餘額19.5萬億元。商業銀行(háng / xíng)櫃台債券托管餘額416.1億元。

二、債券收益率漲跌互現

2022年(nián)12月末，1年(nián)、3年(nián)、5年(nián)、7年(nián)、10年(nián)期國債收益率分别爲2.10%、2.40%、2.64%、2.82%、2.84%，分别較2021年(nián)同期下(xià)行(háng / xíng)15個基點、5個基點和上行(háng / xíng)4個基點、4個基點、6個基點。2022年(nián)末，中債國債總指數收盤價爲213.7，較2021年(nián)末上漲7.1；中債新綜合全價指數收盤價爲122.1，較2021年(nián)末上漲0.6。

2022年(nián)12月，銀行(háng / xíng)間同業拆借月加權平均利率爲1.26%，同比下(xià)行(háng / xíng)76個基點；銀行(háng / xíng)間質押式回購月加權平均利率爲1.41%，同比下(xià)行(háng / xíng)68個基點。

三、債券市場對(duì)外開放平穩有序

截至2022年(nián)末，境外機構在中國債券市場的托管餘額爲3.5萬億元，占中國債券市場托管餘額的比重爲2.4%。其(qí)中，境外機構在銀行(háng / xíng)間債券市場的托管餘額爲3.4萬億元。分券種看，境外機構持有國債2.3萬億元、占比67.7%，政策性金融債0.7萬億元、占比22.0%。

四、債券市場投資者數量進一步增加

2022年(nián)末，按法人機構（管理人維度）統計，非金融企業債務融資工具²持有人共計2172家(jiā)。從持債規模看，前50名投資者持債占比51.9%，主要(yào / yāo)集中在公募基金、國有大型商業銀行(háng / xíng)、證券公司等；前200名投資者持債占比82%。單隻非金融企業債務融資工具持有人數量最大值、最小值、平均值和中位值分别爲65、1、12、11家(jiā)，持有人20家(jiā)以内的非金融企業債務融資工具隻數占比爲91%。從交易規模看，2022年(nián)，非金融企業債務融資工具前50名投資者交易占比49.7%，主要(yào / yāo)集中在證券公司、股份制商業銀行(háng / xíng)和城市商業銀行(háng / xíng)；前200名投資者交易占比83.1%。

五、貨币市場成交量持續提升

2022年(nián)，銀行(háng / xíng)間貨币市場成交共計1527.0萬億元，同比增長31.2%。其(qí)中，質押式回購成交1374.6萬億元，同比增長32.1%；買斷式回購成交5.6萬億元，同比增長17.4%；同業拆借成交146.8萬億元，同比增長23.6%。交易所(suǒ)标準券回購成交403.6萬億元，同比增長15.2%。

2022年(nián)，銀行(háng / xíng)間債券市場現券成交271.2萬億元，日均成交10893億元；單筆成交量主要(yào / yāo)分布在500-5000萬元和9000萬元以上，單筆平均成交量5017萬元。交易所(suǒ)債券市場現券成交38.1萬億元，日均成交1574.9億元。櫃台債券市場累計成交168.4萬筆，成交金額2134.5億元。2022年(nián)末，開辦櫃台債券業務的商業銀行(háng / xíng)共28家(jiā)，較2021年(nián)同期增加1家(jiā)。

六、票據市場承兌貼現餘額同比增長

2022年(nián)，商業彙票承兌發(fā／fà)生(shēng)額27.4萬億元，貼現發(fā／fà)生(shēng)額19.5萬億元。截至2022年(nián)末，商業彙票承兌餘額19.1萬億元，同比增長15.2%；貼現餘額13.0萬億元，同比增長29.1%。

2022年(nián)，簽發(fā／fà)票據的中小微企業21.3萬家(jiā)，占全部簽票企業的94.5%，中小微企業簽票發(fā／fà)生(shēng)額17.8萬億元，占全部簽票發(fā／fà)生(shēng)額的64.9%。貼現的中小微企業32.7萬家(jiā)，占全部貼現企業的97.1%，貼現發(fā／fà)生(shēng)額14.2萬億元，占全部貼現發(fā／fà)生(shēng)額的72.9%。

七、銀行(háng / xíng)間衍生(shēng)品市場成交規模保持平穩

2022年(nián)，銀行(háng / xíng)間本币衍生(shēng)品市場共成交21.3萬億元，同比基本持平。其(qí)中，利率互換名義本金總額21.0萬億元，同比基本持平；标準債券遠期成交2600億元，信用(yòng)風險緩釋憑證創設名義本金268億元，信用(yòng)違約互換名義本金24億元。國債期貨共成交46.4萬億元，同比增長68.7%。互換利率漲跌互現，2022年(nián)末，1年(nián)期FR007互換利率收盤價（均值）爲2.19%，較2021年(nián)末下(xià)降3個基點；5年(nián)期FR007互換利率收盤價（均值）爲2.77%，較2021年(nián)末上升21個基點。

八、股票市場主要(yào / yāo)指數回落

2022年(nián)末，上證指數收于(yú)3089.3點，較2021年(nián)末下(xià)跌550.5點，跌幅爲15.1%；深證成指收于(yú)11016.0點，較2021年(nián)末下(xià)跌3841.4點，跌幅爲25.9%。兩市全年(nián)成交額224.5萬億元，同比減少13.0%。

注：1.公司信用(yòng)類債券包括非金融企業債務融資工具、資産支持票據、企業債券、公司債券、交易所(suǒ)資産支持證券等。

　　2.僅統計上海清算所(suǒ)托管的非金融企業債務融資工具，下(xià)同。

資料來源：中國人民銀行(háng / xíng)、中國證券監督管理委員會(huì)、中央國債登記結算有限責任公司、全國銀行(háng / xíng)間同業拆借中心、銀行(háng / xíng)間市場清算所(suǒ)股份有限公司、上海證券交易所(suǒ)、深圳證券交易所(suǒ)