2023年(nián)，債券市場規模穩定增長，國債收益率整體震蕩下(xià)行(háng / xíng)；債券市場高水平對(duì)外開放穩步推進，投資者結構保持多元化；貨币市場交易量持續增加，銀行(háng / xíng)間衍生(shēng)品市場成交量保持增長；股票市場主要(yào / yāo)股指回落。

一、債券市場規模穩定增長

2023年(nián)，債券市場共發(fā／fà)行(háng / xíng)各類債券71.0萬億元，同比增長14.8%。其(qí)中，銀行(háng / xíng)間債券市場發(fā／fà)行(háng / xíng)債券61.4萬億元，交易所(suǒ)市場發(fā／fà)行(háng / xíng)債券9.6萬億元。2023年(nián)，國債發(fā／fà)行(háng / xíng)11.0萬億元，地方政府債券發(fā／fà)行(háng / xíng)9.3萬億元，金融債券發(fā／fà)行(háng / xíng)10.2萬億元，公司信用(yòng)類債券1發(fā／fà)行(háng / xíng)14.0萬億元，信貸資産支持證券發(fā／fà)行(háng / xíng)3485.2億元，同業存單發(fā／fà)行(háng / xíng)25.8萬億元。

截至2023年(nián)末，債券市場托管餘額157.9萬億元，同比增長9.1%，其(qí)中銀行(háng / xíng)間債券市場托管餘額137.0萬億元，交易所(suǒ)市場托管餘額20.9萬億元。商業銀行(háng / xíng)櫃台債券托管餘額577.5億元。

二、債券收益率整體震蕩下(xià)行(háng / xíng)

2023年(nián)末，1年(nián)、3年(nián)、5年(nián)、7年(nián)、10年(nián)期國債收益率分别爲2.08%、2.29%、2.40%、2.53%、2.56%，分别較2022年(nián)末下(xià)行(háng / xíng)2個、11個、24個、29個、28個基點。2023年(nián)末，中債國債總指數收盤價爲224.5，較2022年(nián)末上漲10.8；中債新綜合全價指數收盤價爲124.6，較2022年(nián)末上漲2.5。

2023年(nián)12月，銀行(háng / xíng)間同業拆借月加權平均利率爲1.78%，同比上行(háng / xíng)52個基點；銀行(háng / xíng)間質押式回購月加權平均利率爲1.90%，同比上行(háng / xíng)50個基點。

三、債券市場對(duì)外開放平穩有序

截至2023年(nián)末，境外機構在中國債券市場的托管餘額爲3.72萬億元，占中國債券市場托管餘額的比重爲2.4%。其(qí)中，境外機構在銀行(háng / xíng)間債券市場的托管餘額爲3.67萬億元。分券種看，境外機構持有國債2.29萬億元、占比62.4%，政策性金融債0.80萬億元、占比21.8%。

四、債券市場投資者結構保持多元化

2023年(nián)末，按法人機構（管理人維度）統計，非金融企業債務融資工具持有人2共計2162家(jiā)。從持債規模看，前50名投資者持債占比50.6%，主要(yào / yāo)集中在公募基金、國有大型商業銀行(háng / xíng)、股份制商業銀行(háng / xíng)等；前200名投資者持債占比82.1%。單隻非金融企業債務融資工具持有人數量最大值、最小值、平均值和中位值分别爲57、1、13、12家(jiā)，持有人20家(jiā)以内的非金融企業債務融資工具隻數占比爲88%。從交易規模看，2023年(nián)，非金融企業債務融資工具前50名投資者交易占比62.4%，主要(yào / yāo)集中在證券公司、基金公司和股份制商業銀行(háng / xíng)；前200名投資者交易占比89.8%。

五、貨币市場成交量持續提升

2023年(nián)，銀行(háng / xíng)間貨币市場成交共計1817.2萬億元，同比增加19.0%。其(qí)中，質押式回購成交1668.8萬億元，同比增加21.4%；買斷式回購成交5.4萬億元，同比減少2.7%；同業拆借成交143.0萬億元，同比下(xià)降2.6%。交易所(suǒ)标準券回購成交455.8萬億元，同比增加12.9%。

2023年(nián)，銀行(háng / xíng)間債券市場現券成交307.3萬億元，日均成交12341.6億元；單筆成交量主要(yào / yāo)分布在500-5000萬元和9000萬元以上，單筆平均成交量4702.1萬元。交易所(suǒ)債券市場現券成交46.4萬億元，日均成交1919.3億元。櫃台債券市場累計成交105.1萬筆，成交金額1961.4億元。2023年(nián)末，開辦櫃台債券業務的商業銀行(háng / xíng)共30家(jiā)，較2022年(nián)末增加2家(jiā)。

六、票據市場承兌貼現規模保持穩定

2023年(nián)，商業彙票承兌發(fā／fà)生(shēng)額31.3萬億元，貼現發(fā／fà)生(shēng)額23.8萬億元。截至2023年(nián)末，商業彙票承兌餘額18.6萬億元，同比下(xià)降2.7%；貼現餘額13.3萬億元，同比增長2.1%。

2023年(nián)，簽發(fā／fà)票據的中小微企業21.3萬家(jiā)，占全部簽票企業的93.1%，中小微企業簽票發(fā／fà)生(shēng)額20.7萬億元，占全部簽票發(fā／fà)生(shēng)額的65.9%。貼現的中小微企業32.0萬家(jiā)，占全部貼現企業96.5%，貼現發(fā／fà)生(shēng)額17.5萬億元，占全部貼現發(fā／fà)生(shēng)額73.6%。

七、銀行(háng / xíng)間衍生(shēng)品市場成交規模同比增長

2023年(nián)，銀行(háng / xíng)間本币衍生(shēng)品市場共成交31.9萬億元，同比增長49.8%。其(qí)中，利率互換名義本金總額31.5萬億元，同比增長50.2%；标準債券遠期成交3088億元，信用(yòng)風險緩釋憑證創設名義本金347億元，信用(yòng)違約互換名義本金25億元。國債期貨共成交52.4萬億元，同比增長12.8%。互換利率有所(suǒ)下(xià)降，2023年(nián)末，1年(nián)期FR007互換利率收盤價（均值）爲1.99%，較2022年(nián)末下(xià)降19個基點；5年(nián)期FR007互換利率收盤價（均值）爲2.32%，較2022年(nián)末下(xià)降45個基點。

八、股票市場主要(yào / yāo)指數回落

2023年(nián)末，上證指數收于(yú)2974.9點，較2022年(nián)末下(xià)跌114.3點，跌幅爲3.7%；深證成指收于(yú)9524.7點，較2022年(nián)末下(xià)跌1491.3點，跌幅爲13.5%。兩市場全年(nián)成交額212.2萬億元，同比減少5.5%。

（資料來源：中國證券監督管理委員會(huì)、中央國債登記結算有限責任公司、全國銀行(háng / xíng)間同業拆借中心、銀行(háng / xíng)間市場清算所(suǒ)股份有限公司、上海票據交易所(suǒ)股份有限公司、上海證券交易所(suǒ)、深圳證券交易所(suǒ)）

注：1.包括非金融企業債務融資工具、資産支持票據、企業債券、公司債券、交易所(suǒ)資産支持證券等。

　　2.僅統計上海清算所(suǒ)托管的非金融企業債務融資工具，下(xià)同。

來源：中國人民銀行(háng / xíng)